當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

D選項(xiàng)為什么是等額上升？

老師，為什么是等額上升？可以推導(dǎo)一下嗎

資本資產(chǎn)定價(jià)模型 2021-07-29 09:49:48

問(wèn)題來(lái)源：

下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的表述中，正確的有（　?。?。

A、在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變、風(fēng)險(xiǎn)厭惡感增強(qiáng)的情況下，市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率上升

B、在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率上升

C、在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變、風(fēng)險(xiǎn)厭惡感增強(qiáng)的情況下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率等額上升

D、在風(fēng)險(xiǎn)厭惡感不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率等額上升

正確答案：A,D

答案分析：

在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變、風(fēng)險(xiǎn)厭惡感增強(qiáng)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格上升，則市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率上升，選項(xiàng)A正確；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等于純粹利率加上預(yù)期通貨膨脹率，市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，因此，在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率不變，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)必要報(bào)酬率不變，但風(fēng)險(xiǎn)厭惡感增強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率上升，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；在風(fēng)險(xiǎn)厭惡感不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率等額上升，選項(xiàng)D正確。

查看完整問(wèn)題

邵老師

2021-07-30 04:26:48 1077人瀏覽

尊敬的學(xué)員，您好：

這里主要是因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率=純粹利率+預(yù)期通貨膨脹率，預(yù)期通貨膨脹率上升，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升。
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，上升，

市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)收益率，風(fēng)險(xiǎn)厭惡感不變所以風(fēng)險(xiǎn)收益率不變，因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升導(dǎo)致市場(chǎng)組合必要報(bào)酬率上升，所以?xún)烧呤堑阮~上升的。

您再理解一下，如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流，加油！

有幫助(8) 答案有問(wèn)題？

相關(guān)答疑