當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

最后一問(wèn)敏感系數(shù)怎么計(jì)算？

這一問(wèn)為什么不可以直接用公式進(jìn)行計(jì)算，即利潤(rùn)對(duì)單價(jià)的敏感系數(shù)=1/銷(xiāo)售利潤(rùn)率=1/（安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率）？

保利量分析各參數(shù)的敏感系數(shù)計(jì)算 2019-10-15 11:44:42

問(wèn)題來(lái)源：

甲公司研發(fā)出一種新產(chǎn)品X，新產(chǎn)品投資項(xiàng)目已進(jìn)行可行性分析，廠房建造和設(shè)備購(gòu)置安裝工作也已完成，產(chǎn)品將于2020年開(kāi)始生產(chǎn)并銷(xiāo)售，目前，公司正對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行盈虧平衡分析，相關(guān)資料如下：
（1）專(zhuān)利研發(fā)支出資本化金額300萬(wàn)元，專(zhuān)利有效期10年，預(yù)計(jì)無(wú)殘值；建造廠房使用的土地使用權(quán)，取得成本1000萬(wàn)元，使用年限50年，預(yù)計(jì)無(wú)殘值，兩種資產(chǎn)均采用直線法計(jì)提攤銷(xiāo)。
廠房建造成本800萬(wàn)元，折舊年限30年，預(yù)計(jì)凈殘值率10%，設(shè)備購(gòu)置成本400萬(wàn)元，折舊年限10年，預(yù)計(jì)凈殘值率5%，兩種資產(chǎn)均采用直線法計(jì)提折舊。
（2）X產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格每瓶160元，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售每年可達(dá)20萬(wàn)瓶，每瓶材料成本50元，變動(dòng)制造費(fèi)用30元，包裝成本10元。
公司管理人員實(shí)行固定工資制，生產(chǎn)工人和銷(xiāo)售人員實(shí)行基本工資加提成制，預(yù)計(jì)新增管理人員2人，每人每年固定工資15萬(wàn)元，新增生產(chǎn)工人25人，人均月基本工資3000元，生產(chǎn)計(jì)件工資每瓶6元；新增銷(xiāo)售人員5人，人均月基本工資3000元，銷(xiāo)售提成為營(yíng)業(yè)收入的5%。
每年新增其他費(fèi)用：每年按年?duì)I業(yè)額的10%支付廣告費(fèi)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)108萬(wàn)元，職工培訓(xùn)費(fèi)20萬(wàn)元，其他固定費(fèi)用122萬(wàn)元。
（3）假設(shè)年生產(chǎn)量等于年銷(xiāo)售量。
要求：

（1）計(jì)算新產(chǎn)品投產(chǎn)后新增的年固定成本總額和X產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本。

專(zhuān)利每年攤銷(xiāo)金額=300/10=30（萬(wàn)元）
土地使用權(quán)每年攤銷(xiāo)金額=1000/50=20（萬(wàn)元）
廠房每年折舊金額=800×（1-10%）/30=24（萬(wàn)元）
設(shè)備每年折舊金額=400×（1-5%）/10=38（萬(wàn)元）
新增人員固定工資=15×2+3000×12/10000×（25+5）=138（萬(wàn)元）
年固定成本總額=30+20+24+38+138+108+20+122=500（萬(wàn)元）
產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本=160×10%+50+30+10+6+160×5%=120（元）

（2）計(jì)算X產(chǎn)品的保本點(diǎn)銷(xiāo)售量、安全邊際率。

X產(chǎn)品保本點(diǎn)銷(xiāo)售量=500/（160-120）=12.5（萬(wàn)瓶）
X產(chǎn)品的安全邊際率=（20-12.5）/20=37.5%

（3）計(jì)算該項(xiàng)目的息稅前利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。

息稅前利潤(rùn)=（160-120）×20-500=300（萬(wàn)元）
經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤(rùn)=（160-120）×20/300=2.67

（4）如果計(jì)劃目標(biāo)息稅前利潤(rùn)達(dá)到400萬(wàn)元，計(jì)算產(chǎn)品銷(xiāo)售量。

當(dāng)息稅前利潤(rùn)為400萬(wàn)元時(shí)，設(shè)銷(xiāo)售量為Q，則（160-120）×Q-500=400
解得：Q=22.5（萬(wàn)瓶）

（5）假設(shè)其他因素不變，計(jì)算息稅前利潤(rùn)對(duì)單價(jià)的敏感系數(shù)。

若單價(jià)上漲10%則：?jiǎn)蝺r(jià)=160×（1+10%）=176（元）
單位變動(dòng)成本=120+（160×5%+160×10%）×10%=122.4（元）
變化后的息稅前利潤(rùn)=（176-122.4）×20-500=572（萬(wàn)元）
單價(jià)的敏感系數(shù)=[（572-300）/300]/10%=9.07。

查看完整問(wèn)題