系統(tǒng)風險可以規(guī)避嗎
精選回答
系統(tǒng)風險也稱為市場風險、不可分散風險或不可避免風險，是指與市場整體報酬率變動相關的風險，也是大多數(shù)投資資產所共有的風險。系統(tǒng)風險是影響整個市場的風險因素所引起的。系統(tǒng)風險是不能隨著組合中資產數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的。系統(tǒng)風險不可以規(guī)避。（多樣化投資不可以分散）。
一般來說，系統(tǒng)風險雖然不可以通過分散化投資進行規(guī)避，但是可以通過風險對沖進行風險管理。
系統(tǒng)風險可以被分散嗎
系統(tǒng)風險不可以被分散。
1.系統(tǒng)風險（systematic risk），也稱為市場風險（ market risk ）、不可分散風險（nondiversifiable risk）或不可避免風險（unavoidable risk），是指與市場整體報酬率變動相關的風險，也是大多數(shù)投資資產所共有的風險。不能通過資產組合而消除的風險。
2.系統(tǒng)風險的影響因素包括宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變動、財稅改革等。
3.一般來說，系統(tǒng)風險（systematic risk）雖然不可以通過分散化投資進行規(guī)避，但是可以通過風險對沖進行風險管理。
4.系統(tǒng)性風險的誘因多發(fā)生在企業(yè)等經濟實體外部，企業(yè)等經濟實體作為市場參與者，能夠發(fā)揮一定作用，但由于受多種因素的影響，本身又無法完全控制它，其帶來的波動面一般都比較大，有時也表現(xiàn)出一定的周期性。
系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險區(qū)別
含義不同
非系統(tǒng)風險指由于某種特定原因對某特定資產收益率造成影響的可能性，它是可以通過有效的資產組合來消除掉的風險。
系統(tǒng)風險是影響所有資產的，不能通過資產組合來消除的風險。
致險因素不同
非系統(tǒng)風險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的
系統(tǒng)風險是影響整個市場的風險因素所引起的。
與組合資產數(shù)量之間的關系不同
非系統(tǒng)風險是當組合中資產的個數(shù)足夠大時這部分風險可以被完全消除。(多樣化投資可以分散)
系統(tǒng)風險是不能隨著組合中資產數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的。(多樣化投資不可以分散)
更多相關知識請點擊：
免費試聽 全部>>
-
CMA
現(xiàn)金管理
2023《P2》基礎班
周默
免費
已有2711人學習 -
CMA
債券
2023《P2》基礎班
周默
免費
已有2729人學習 -
CMA
責任中心
2023《P1》基礎班
周默
免費
已有2581人學習
津公網安備12010202000755號