當(dāng)前位置: 東奧會計在線> 財會答疑> 注冊會計師 > 財管 > 答疑詳情

哪些財務(wù)比率計算時需要使用平均數(shù)？

？

短期償債能力比率長期償債能力比率 2020-05-05 10:46:02

問題來源：

甲公司是一個材料供應(yīng)商，擬與乙公司建立長期合作關(guān)系，為了確定對乙公司采用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營運能力。為此，甲公司收集了乙公司2019年度的財務(wù)報表，相關(guān)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)以及財務(wù)報表附注中披露的信息如下：
（1）資產(chǎn)負(fù)債表項目。

（3）乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，每年3～10月份是經(jīng)營旺季，11月～次年2月份是經(jīng)營淡季。
（4）乙公司按照應(yīng)收賬款（包括應(yīng)收票據(jù)，下同）余額的5%計提壞賬準(zhǔn)備，2019年年初壞賬準(zhǔn)備余額140萬元，2019年年末壞賬準(zhǔn)備余額150萬元。最近幾年乙公司的應(yīng)收賬款回收情況不好，截至2019年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已達(dá)到應(yīng)收賬款余額的10%。為了控制應(yīng)收賬款的增長，乙公司在2019年收緊了信用政策，減少了賒銷客戶的比例。
（5）乙公司2019年資本化利息支出100萬元，計入在建工程。
（6）計算財務(wù)比率時，涉及的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均使用其年初和年末的平均數(shù)。
要求：

（1）計算乙公司2019年的速動比率；評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對乙公司短期償債能力的影響。

速動比率=速動資產(chǎn)平均金額/流動負(fù)債平均金額=［（100+100+500+460+1350+1500+1360+1300）/2］/［（2350+2250）/2］=1.45
評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。乙公司按照應(yīng)收賬款（包括應(yīng)收票據(jù)，下同）余額的5%計提壞賬準(zhǔn)備，2019年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已達(dá)到應(yīng)收賬款余額的10%，實際壞賬很可能比計提的壞賬準(zhǔn)備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，報表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計算，仍然無法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年初、年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年初、年末處于經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款、流動負(fù)債均低于平均水平，計算結(jié)果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。

（2）計算乙公司2019年的利息保障倍數(shù)；分析并評價乙公司的長期償債能力。

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（97.5+32.5+500）/（500+100）=1.05
乙公司的利息保障倍數(shù)略大于1，說明自身產(chǎn)生的經(jīng)營收益勉強(qiáng)可以支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。由于息稅前利潤受經(jīng)營風(fēng)險的影響，存在不穩(wěn)定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長期償債能力仍然較弱。

（3）計算乙公司2019年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)；評價乙公司的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度時，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對乙公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的影響。（★★）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額=營業(yè)收入/［（年末應(yīng)收賬款+年末應(yīng)收票據(jù)+年末壞賬準(zhǔn)備余額+年初應(yīng)收賬款+年初應(yīng)收票據(jù)+年初壞賬準(zhǔn)備余額）/2］=14500/［（1350+1500+150+1300+1360+140）/2］=5（次）
乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，報表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計算，仍然無法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年初、年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年初、年末處于經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款余額低于平均水平，計算結(jié)果會高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。
計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)時應(yīng)使用賒銷額，由于無法取得賒銷數(shù)據(jù)而使用營業(yè)收入計算時，會高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。乙公司2019年減少了賒銷客戶比例，現(xiàn)銷比例增大，會進(jìn)一步高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。

查看完整問題

樊老師

2020-05-05 11:48:09 8085人瀏覽

尊敬的學(xué)員，您好：

如果題中沒有特殊的要求：

a.對于分子和分母分別涉及利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)應(yīng)該按平均數(shù)計算，對于分子和分母同時取自資產(chǎn)負(fù)債表的指標(biāo)，分子和分母按期末數(shù)計算。這是一般的原則。

b.在按杜邦分析體系進(jìn)行分析時，由于凈資產(chǎn)收益率中凈資產(chǎn)應(yīng)該使用平均數(shù)，所以，拆分為幾個指標(biāo)計算時，對于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)等應(yīng)該按平均數(shù)計算。

c.對于分母應(yīng)該按平均數(shù)計算的題目，還要看題目中條件是否具備計算平均數(shù)的條件，如果不能計算出平均數(shù)，我們就按期末數(shù)計算。另外，在計算時，有時題目本身也會要求是使用期末數(shù)，還是使用平均數(shù)，在有要求時，按要求處理。

d.計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與負(fù)債之間的指標(biāo)時，負(fù)債是使用的期末負(fù)債，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。

【提示】考試的時候如果有要求按照題目要求進(jìn)行處理。

您看您可以理解么？若您還有疑問，歡迎提問，我們繼續(xù)討論，加油~~~~~~~~~~~

有幫助(10) 答案有問題？

相關(guān)答疑