對(duì)在險(xiǎn)值VaR適用范圍與數(shù)據(jù)要求的疑問(wèn)解答

如題

風(fēng)險(xiǎn)度量 2024-07-01 07:04:40

問(wèn)題來(lái)源：

真題·單選題

　2018年年底，塔山投資公司對(duì)2019年的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量后宣稱：在市場(chǎng)波動(dòng)正常的情況下，該公司有90%的可能性最大投資損失為5000萬(wàn)元。下列關(guān)于塔山投資公司采用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法的表述中，正確的是（）。（2022年）

A.對(duì)肥尾效應(yīng)無(wú)能為力

B.對(duì)數(shù)據(jù)要求不太嚴(yán)格

C.計(jì)算相對(duì)容易

D.適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍大

【答案】A

【解析】“在市場(chǎng)波動(dòng)正常的情況下，該公司有90%的可能性最大投資損失為5000萬(wàn)元”表明塔山投資公司采用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法是在險(xiǎn)值。在險(xiǎn)值的局限性是適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍小，對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難，對(duì)肥尾效應(yīng)無(wú)能為力。因此，選項(xiàng)A正確。

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董老師

2024-07-01 23:26:58 651人瀏覽

尊敬的學(xué)員，您好：

在險(xiǎn)值（VaR）主要衡量在一定置信度下，某一金融資產(chǎn)或投資組合在未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。

其適用的范圍小，主要是指它更適用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，其適用性就相對(duì)較差。

對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，意味著為了準(zhǔn)確計(jì)算VaR，需要大量、準(zhǔn)確、連續(xù)的歷史數(shù)據(jù)來(lái)構(gòu)建概率分布模型。數(shù)據(jù)的質(zhì)量、數(shù)量和連續(xù)性對(duì)VaR的準(zhǔn)確性有很大影響。

計(jì)算困難主要體現(xiàn)在，為了得到精確的VaR值，需要使用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)方法，如蒙特卡洛模擬等，這些計(jì)算過(guò)程相對(duì)復(fù)雜且耗時(shí)。

希望可以幫助到您O(∩_∩)O~

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