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相關(guān)系數(shù)越接近1說(shuō)明什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：孫茜 2023-06-25 17:21:00

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2025-09-18 14:51:52

相關(guān)系數(shù)取值范圍為-1.0（含）到+1.0（含）之間，即：-1.0 ≤Corrxy≤+1.0。

當(dāng)相關(guān)系數(shù)的區(qū)間為[0，1]時(shí)，相關(guān)系數(shù)越大，相關(guān)程度越高，即為正相關(guān)（ posj Live correlation ），說(shuō)明兩項(xiàng)資產(chǎn)的報(bào)酬率傾向于同向變動(dòng)。

特別是相關(guān)系數(shù)為+1.0，說(shuō)明兩項(xiàng)資產(chǎn)的報(bào)酬率完全正相關(guān)，這意味著給定其中一項(xiàng)資產(chǎn)報(bào)酬率的變動(dòng)，可以確知另一項(xiàng)資產(chǎn)一定沿相同的方向變動(dòng)，而且變動(dòng)幅度是確定的。

相關(guān)系數(shù)r的計(jì)算公式

相關(guān)系數(shù)(Corrxy或rxy)與協(xié)方差(Covxy或σxy)兩個(gè)概念密切相關(guān)，兩者的換算關(guān)系如下列公式所示：

rxy=Covxy÷（σx× σy）；Covxy=rxy×σx× σy

其中：

σx和σy 分別代表投資組合中X 和Y 兩項(xiàng)資產(chǎn)報(bào)酬率各自的標(biāo)準(zhǔn)差。

相關(guān)系數(shù)與協(xié)方差的關(guān)系

1.相關(guān)系數(shù)與協(xié)方差一定是在投資組合中出現(xiàn)的，只有組合才有相關(guān)系數(shù)和協(xié)方差。單個(gè)資產(chǎn)是沒(méi)有相關(guān)系數(shù)和協(xié)方差之說(shuō)的。

2.相關(guān)系數(shù)和協(xié)方差的變動(dòng)方向是一致的，相關(guān)系數(shù)是負(fù)的，協(xié)方差一定是負(fù)的。

3.相關(guān)系數(shù)是變量之間相關(guān)程度的指標(biāo)，根據(jù)協(xié)方差的公式可知，協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的正負(fù)號(hào)相同，但是協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)和兩證券的標(biāo)準(zhǔn)差的乘積，所以協(xié)方差表示兩種證劵之間共同變動(dòng)的程度。

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