當出現(xiàn)融資缺口時的籌資方法是什么？
老師，當出現(xiàn)融資缺口時，短期借款和長期借款或發(fā)放債券, 這3種方式不是會同時增加資產(chǎn)和負債的金額么, 資產(chǎn)和負債的金額同時增加了， 那缺口不是仍舊還在的嗎？這3種方式都是借 現(xiàn)金， 貸 短期/長期借款 或 應付債券
問題來源：
接上面ABC公司的銷售額數(shù)據(jù)，資產(chǎn)負債表的假設條件如下。
現(xiàn)金、應收賬款、存貨、應付賬款按照銷售額的固定百分比發(fā)生。
|
現(xiàn)金 |
銷售額×10.40% |
|
應收賬款 |
銷售額×16.00% |
|
存貨 |
銷售額×9.20% |
|
應付賬款 |
銷售額×15.65% |
新的一年沒有購買土地的需求。
房屋設備凈額增加$75 000。
當年預計凈利潤為$96 000，股利支付率為40%。
企業(yè)沒有遞延所得稅事項發(fā)生。
當年資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)見下表。
請根據(jù)以上預測，編制企業(yè)的預計資產(chǎn)負債表，并且判斷企業(yè)是否需要額外籌資和相關金額。
相關假設條件整理如下：
|
項目 |
當前資產(chǎn)負債表 |
預測關聯(lián) |
預測資產(chǎn)狀況 |
|
現(xiàn)金 |
$52 000 |
銷售額×10.40% |
？ |
|
應收賬款 |
$80 000 |
銷售額×16.00% |
|
|
存貨 |
$46 000 |
銷售額×9.20% |
|
|
土地 |
$150 000 |
0.00% |
|
|
房屋設備 |
$370 000 |
增加$75 000 |
|
|
總資產(chǎn) |
$698 000 |
【解析】
根據(jù)已給數(shù)據(jù)以及$600 000銷售額預測，對資產(chǎn)狀況預測如下：
|
項目 |
當前資產(chǎn)負債表 |
預測關聯(lián) |
預測資產(chǎn)狀況 |
|
現(xiàn)金 |
$52 000 |
銷售額×10.40% |
$62 400 |
|
應收賬款 |
$80 000 |
銷售額×16.00% |
$96 000 |
|
存貨 |
$46 000 |
銷售額×9.20% |
$55 200 |
|
土地 |
$150 000 |
0.00% |
$150 000 |
|
房屋設備 |
$370 000 |
增加$75 000 |
$445 000 |
|
總資產(chǎn) |
$698 000 |
$808 600 |
相關假設條件整理如下：
|
項目 |
當前資產(chǎn)負債表 |
預測關聯(lián) |
預測負債權益 |
|
應付賬款 |
$78 250 |
銷售額×15.65% |
？ |
|
應交稅金 |
$53 200 |
沒有遞延所得稅 |
|
|
短期借款 |
$125 240 |
未調(diào)整 |
|
|
所有者權益 |
|||
|
普通股 |
$300 000 |
未調(diào)整 |
|
|
留存收益 |
141 310 |
利潤轉入 |
|
|
負債和權益 |
$698 000 |
根據(jù)已給數(shù)據(jù)管理，未籌資前變動后負債和權益數(shù)據(jù)預測如下：
應付賬款預計為銷售額的15.65%
預計應付賬款=$600 000×15.65%= $93 900。
應交稅金方面，企業(yè)沒有遞延所得稅
應交稅金=本期所得稅費用=$64 000。
企業(yè)按凈利潤的40%分配現(xiàn)金股利
留存收益=上年余額+本年凈利潤轉入
=141 310+$96 000×（1-40%）
=$198 910。
根據(jù)已給數(shù)據(jù)管理，未籌資前變動后負債權益狀況
|
項目 |
當前資產(chǎn)負債表 |
預測關聯(lián) |
預測負債權益 |
|
應付賬款 |
$78 250 |
銷售額×15.65% |
$93 900 |
|
應交稅金 |
$53 200 |
沒有遞延所得稅 |
$64 000 |
|
短期借款 |
$125 240 |
未調(diào)整 |
$125 240 |
|
所有者權益 |
|||
|
普通股 |
$300 000 |
未調(diào)整 |
$300 000 |
|
留存收益 |
141 310 |
利潤轉入 |
$198 910 |
|
負債和權益 |
$698 000 |
$782 050 |
通過對比可見，按照預計的經(jīng)營計劃，該公司需要的資產(chǎn)總額為$808 600，而負債和所有者權益合計為$782 050。
資金缺口=預計總資產(chǎn) - 融資前的權益和負債合計
=$808 600-$782 050=$26 550。
可考慮籌資方法包括：
①短期借款
②長期借款或發(fā)放債券
③普通股融資
④降低股利支付率（目前40%），增加留存收益
金老師
2024-04-26 16:00:14 883人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
經(jīng)過分析，在預計銷售額達到$600 000時，資產(chǎn)為$808 600，未籌資前變動后負債權益狀況為$782 050，企業(yè)的資金缺口為$808 600-$782 050=$26 550。
每個努力學習的小天使都會有收獲的，加油！
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