亚洲精品国偷拍自产在线观看蜜臀,亚洲av无码男人的天堂,亚洲av综合色区无码专区桃色,羞羞影院午夜男女爽爽,性少妇tubevⅰdeos高清

當前位置: 東奧會計在線> 財會答疑> CMA > 戰(zhàn)略財務(wù)管理 > 答疑詳情

老師，利率風(fēng)險這幾個點不是很理解

老師，利率風(fēng)險這幾個點不是很理解

債券 2024-01-24 22:37:34

問題來源：

 插值法計算的總結(jié)：

注意事項

（1）可以通過換算系數(shù)的數(shù)值判斷貼現(xiàn)率的位置；

（2）一致性原則。

8.債券的價格波動

（1）YTM ≠ 票面利率→ 債券發(fā)行價格≠ 債券面值。

① YTM > 票面利率→債券發(fā)行價格＜債券面值→折價發(fā)行；

② YTM ＜ 票面利率→債券發(fā)行價格>債券面值→溢價發(fā)行；

③ YTM ＝ 票面利率→債券發(fā)行價格＝債券面值→平價發(fā)行。

（2）利率風(fēng)險

①利率變化引起的債券價格的波動；

利率與債券價格呈反比。

②價格波動幅度越大，債券的利率風(fēng)險越大。

③到期日越長→ 不確定性越大→ 債券價格波動越大→ 利率風(fēng)險越大。

④票面利率越低→債券價格越低（基數(shù)越?。?span>→債券價格波動越大→利率風(fēng)險越大。

（3）久期

①衡量利率風(fēng)險的工具。

②利率風(fēng)險：由于市場利率的變動所造成的證券市價的波動被稱為利率（或收益）風(fēng)險。

③久期越長，利率風(fēng)險越大。

查看完整問題

金老師

2024-01-25 09:46:36 741人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

講義里面所指的利率，指的是市場利率。市場利率與債券價格呈反比例變動。利率越高，債券價格越低；利率越低，債券價格越高。

價格波動幅度：市場利率上升一個百分點引起的價格下跌幅度，小于利率下降一個百分點引起的價格上漲幅度。

每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的，加油！
有幫助(8) 答案有問題？
輔導(dǎo)課程
輔導(dǎo)圖書

我們已經(jīng)收到您的反饋

確定