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練習69-2020多選題
A.債券期限越短，市場利率變動對債券價格的影響越小
B.債券期限越長，債券價格與面值的差異越大
C.市場利率與票面利率的差異越大，債券價格與面值的差異越大
D.當市場利率高于票面利率時，債券價格高于面值
【答案】AC
【解析】隨著到期時間的縮短，折現(xiàn)率變動對債券價值的影響越來越小。這就是說，債券價值對折現(xiàn)率特定變化的反應越來越不靈敏。A正確。如果是連續(xù)付息的平息債券，債券平價發(fā)行的情況下，債券價格等于面值，不受債券期限影響，如果是不連續(xù)付息的平息債券，債券平價發(fā)行的情況下，債券價格在水平通道內呈現(xiàn)出周期性和波動性，并不會期限越長，就與面值差異越大。選項B錯誤。市場利率與票面利率的差異越大，債券價格與面值的差異越大，表現(xiàn)為折價或溢價。C正確。當市場利率高于票面利率時，債券折價發(fā)行，債券價格低于面值，選項D錯誤。
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楊老師
2024-09-22 15:26:50 654人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
對于選項C，它討論的是市場利率與票面利率的差異對債券價格與面值差異的影響，而沒有特別指出付息次數(shù)。實際上，市場利率與票面利率的差異確實會影響債券的折價或溢價，即債券價格與面值的差異。這種影響是獨立于付息次數(shù)的。因此，在考慮市場利率與票面利率差異對債券價格的影響時，我們不需要特別考慮付息次數(shù)。所以，C選項的說法是正確的。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！有幫助(7)
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