問題來源:
內(nèi)在價值 | 期權(quán)按執(zhí)行價格立即行使時所具有的價值,一般大于0 對于看漲期權(quán)來說,內(nèi)在價值相當于標的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差;對于看跌期權(quán)來說,內(nèi)在價值相當于執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)現(xiàn)價的差 |
時間價值 | 時間價值:期權(quán)費減去內(nèi)在價值部分以后的余值 幾乎所有期權(quán)的出售方都要求買方支付的期權(quán)費高于期權(quán)的內(nèi)在價值,主要原因在于期權(quán)的非對稱性表明期權(quán)賣出方具有虧損的無限性和盈利的有限性特征,需要對賣方所承擔的風險予以補償 期限越長的期權(quán),基礎(chǔ)資產(chǎn)價格發(fā)生變化的可能性越大,因而期權(quán)的時間價值越大 ①在執(zhí)行價格既定時,期權(quán)費大小與期權(quán)的期限長短呈正相關(guān)關(guān)系 ②期權(quán)越臨近到期日,時間價值就越小,這種現(xiàn)象被稱為時間價值衰減 ③當期權(quán)臨近到期日時,在其他條件不變的情況下,其時間價值下降速度加快,并逐漸趨向于0,一旦到達到期日,期權(quán)的時間價值將為0 |

丁雪
2023-10-26 16:11:59 808人瀏覽
標的資產(chǎn)的現(xiàn)價指的就是現(xiàn)在的市場價格。
每個努力學習的小天使都會有收獲的,加油!相關(guān)答疑
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